农业类上市公司财务舞弊的特点及识别秦丰农业( 四 ) _公司财务

1.分析财务数据的变化趋势。对于农业上市公司，企业重要财务数据的走势，如产品毛利率、存货周转率、投入产出比等。，应该是相对稳定的，在经营环境或技术创新上不应该有明显的变化。如果有明显的变化，比如新大地案中茶粉对有机肥的投入产出比从2.54%变为1.28%，则存在舞弊风险。
2.与同行业财务数据的纵向比较。在使用分析程序时，应积极使用相同的行业数据和行业技术指标，与被识别对象的相关数据进行比较，分析其财务数据的合理性。通常，当企业的毛利率、产能、销售利润率等指标明显高于行业平均水平或技术指标时，企业虚增利润的可能性比较大。同样，当计算出的成本和费用明显低于行业平均水平时，也存在低估成本的可能。比如蓝天股份宣称鱼塘每亩能出万元。要做到这一点，每平方米水面下有50-60公斤的鱼显然是不合理的。2010-2011年，新大地茶油的毛利率分别为43.50%和36.19%，而同行业几家企业的毛利率都不到10%，这也透露出虚增利润的可能。万福生科2011年年报显示，普米和精米的毛利率分别为12.39%和17.62%，远高于行业平均水平6%，但同时存货周转率不到行业平均水平的一半。
3.检查数据之间的对应关系。由于采购、生产、销售等环节的衔接，以及财务报表固有的勾对关系，数据之间应该有一定的对应关系。如营业税金及附加与销售收入、利润增长及经营性现金流增加、产品产量及占用固定资产折旧费用、存货增长率、销售额及资产增长率等相关。除非市场经营环境或经营策略有较大调整，否则相关项目之间对应关系的不一致往往蕴含着舞弊风险。例如，2011年，新兰德净营业现金流增长449%，远超营业收入41%的增幅，但没有非常有竞争力的产品，涉嫌关联交易虚增收入，伪造现金流。
4.利用非财务信息进行合理性分析。一些非财务信息也有助于识别农业上市公司的财务舞弊。行业专家的预测有助于判断生物资产估值和固定资产折旧的合理性。行业背景、经济形势、市场份额等行业信息是财务信息的很好补充。业绩在总体衰退下未受影响的公司可能存在欺诈风险。公司的一些经营特征，如员工数量、客户数量、供应商数量、生产线规模等，都可以用来分析财务信息的合理性。

农业类上市公司财务舞弊的特点及识别 秦丰农业( 四 )

农业类上市公司财务舞弊的特点及识别秦丰农业( 四 )